현재가치의 회계처리방법

금융자산을 회계처리 하는 방법은 다음과 같이 크게 세 가지로 나뉜다.

(1) 시가 장기대여 / 이자지급
(2) 현재가치 장기대여 / 무이자
(3) 현재가치 장기대여 / 이자지급

현재가치를 계산할 때 중요한 점은, 항상 [기회비용]을 고려한다는 것이다.
은행이나 기타 자산에 투자하여 다른 수익률을 얻을 수 있는데,
돈을 대여해줌으로써 나는 그만큼의 손실을 볼 수도 있기 때문이다.

회계에서는 이러한 것들을 비용 또는 수익으로 인식하여 모두 기록한다.
현재가치 할인차금 과 같은 계정과목을 만들어 더해주거나 빼주면 된다.

시장이자율은 이러한 맥락에서 중요한 의미를 지닌다.
대여를 하지 않고 시장에 나의 돈을 풀면 적어도 그만큼의 이자(수익)를 얻을 수 있기 때문이다.


아래의 전형적인 예제 3개를 통하여 자세히 살펴보도록 하자.

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(주)대한은 20X1년 초에 (주)민국에게 \1,000,000을 장기대여하였다. 동 장기대여금의 만기는 20X3년말이고 매년말에 10%의 이자를 수령하기로 하였다. 20X1년초의 시장이자율은 10%이다.


1. 20X1년초 장기대여금의 현재가치 = 1,000,000 X 0.75131 (3년, 10%, PV) = \751,810
  이자 = \100,000 X 2.48685 (3년, 10%, PVIF) = 248,690


2. (주)대한의 회계처리

	차변	대변
20X1. 1.1.	장기대여금 1,000,000	현금 1,000,000
20X1. 12.31	현금 100,000	이자수익 100,000
20X2. 12.31	현금 100,000	이자수익 100,000
20X3. 12.31	현금 100,000  현금 1,000,000	이자수익 100,000 장기대여금 1,000,000

* (주)민국의 회계처리는 이와 반대로 하면 된다. 장기대여금을 장기차입금으로, 이자수익을 이자비용으로 바꿔주면 된다.

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(주)대한은 20X1년 초에 (주)민국에게 \751,310을 장기대여하였다. 동 장기대여금의 만기는 20X3년말이고 만기에 \1,000,000을 수령하고 액면이자는 수령하지 않기로 하였다. 20X1년초의 시장이자율은 10%이다.


1. 20X1년초 장기대여금의 현재가치

원금: \1,000,000 X 0.75131(3,10%,PV) = \751,310


2. 현재가치할인차금상각표 (유효이자율법)

유효이자율법은 내가 돈을 빌려주었을 때 받을 수 있는 이자율, 쉽게 말하여 시장에서 얻을 수 있는 금액을 말한다.
액면이자율은 내가 시장에 돈을 빌려주지 않고 당사자에게 빌려주었을 경우에 받을 수 있는 금액이고,
상각액은 그만큼 손해를 보았기 때문에 최종적으로 대출자로부터 더 받고자 하는 금액이다.

시점	유효이자 (10%)	액면이자	상각액	장부금액
0				\751,310
1	\75,131	0	\75,131	\826,441
2	\82,644	0	\82,644	\909,085
3	\90,915	0	\90,915	\1,000,000
	\248,690	\0	\248,690

3. 회계처리

	차변	대변
20X1. 1.1.	장기대여금 \1,000,000	현금 \751,310  현재가치할인차금 \248,690
20X1. 12.31	현재가치할인차금 \75,131	이자수익 \75,131
20X2. 12.31	현재가치할인차금 \82,644	이자수익 \82,644
20X3. 12.31	현재가치할인차금 \90,915  현금 \1,000,000	이자수익 \90,915  장기대여금 \1,000,000

위의 회계처리를 보면 20X1. 1.1 당시 빌려준 돈은 \751,310이나
현재가치 할인차금이라는 계정과목을 써서 궁극적으로 받을 돈이 \1,000,000임을 알 수 있다.
실제로는 첫번째 예제와 같이 20X1.1.1 회계처리를

장기대여금 \751,130 | 현금 \751,130
이렇게 해도 되나, 위의 방식이 더욱 알아보기 쉽기 때문에 사용한다.



현재가치할인차금이란 나중에 받을 돈과 현재 가치의 차이를 적어두고,
그 차이를 이자수익이라고 생각하고 메꾸는 방식이다.

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(주)대한은 20X1년초에 (주)민국에게 다음과 같은 조건으로 현금을 장기대여하기로 결정하고 \950,258을 지급하였다. 20X1년초 시장이자율은 10%이다.

(1) 액면금액(만기수령액): \1,000,000
(2) 만기: 20X3년 말
(3) 액면이자율: 8% (매년말 수령)


1. 20X1년초 장기대여금의 현재가치

원금: \1,000,000 X 0.75131 (3, 10%, PV) = \751,310
이자: \80,000 X 2.58685 (3, 10%, PVIF) = \198,940
총 \950,258



2. 현재가치 할인차금 상각표

	유효이자 (10%)	액면이자	상각액	장부금액
0				\950,258
1	\95,258	\80,000	\15,026	\965,248
2	\96,424	\80,000	\16,528	\981,812
3	\98,188	\80,000	\18,188	\1,000,000
	\289,742	\0	\49,742

3. (주)대한의 회계처리

	차변	대변
20X1. 1.1.	장기대여금 \1,000,000	현금 \950,258  현재가치할인차금 \198,840
20X1. 12.31	현금 \80,000  현재가치할인차금 \15,026	이자수익 \95,026
20X2. 12.31	현금 \80,000  현재가치할인차금 \16,528	이자수익 \96,528
20X3. 12.31	현금 \80,000  현재가치할인차금 \18,188  현금 \1,000,000	이자수익 \98,188  장기대여금 \1,000,000

 

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이처럼 현재가치 할인차금 상각표를 만들어서 구하면 쉽다 ^_^
내가 돈을 빌려준다고 생각하고, 보이지 않는 그 GAP- 나의 기회비용과 실질 수익을 꼭 기록하도록 하자!

회계를 공부할 때 좋은 방법은,
내가 그 회사라고 생각하는 것이다.

돈을 빌려주면 아까운 것, 받을 수 있을지 걱정되는것이 지극히 당연한 것이다.
항상 모든 일을 꼼꼼하게 기록하되, 그리고 왜 이게 대변/차변에 비용/수익으로 인식되는지
그 원리를 파고들면 쉽게 할 수 있을 것 같다 :D